引言
2022年，在新冠疫情、俄乌冲突及其引发的粮食能源危机、通胀飙升、债务收紧等负面因素影响下，世界经济发展出现严重疲态。在此背景下，全球电信业增长态势同样不容乐观，行业由疫后恢复性增长转至常规，且增速放缓。加之行业处于5G发展布局关键期，抓住转型新机遇、寻找发展新路径，成为当下国际运营商不能逃避的命题。为更好地把握全球电信业变革方向与发展趋势，本文从企业战略、电信市场、数字业务、营销服务、基础设施、研发创新、组织运营、国际拓展及生态构建九大领域，对国际运营商1各领域经营实践和发展趋势进行总结、分析，发掘典型做法和数据异动原因，结合国际运营商近两年年度财报前十大高频词汇及排序变动情况，总结2022年国际运营商关注重点内容，形成国际运营商发展核心趋势。
全球电信业增长放缓，经济下行背景下“稳增长”成核心关键词国际运营商经过2021年的触底高速反弹后，2022年度增长态势放缓。根据Omdia数据，2022年前三季度国际运营商收入同比下降2.5%，主要是由于美元走强对全球运营商收入产生了重大影响。排除汇率影响来看，除AT&T、Telefonica等少数国际运营商受业务剥离、计算口径变化等影响导致营收规模缩水，其他大部分运营商均实现了营收正向增长，但增速均出现下滑。如Verizon 2022年度营收同比增长2.4%，而2021年同比增速为4.1%；Comcast 2022年度营收同比增长4.3%，2021年同期数据则为12.4%。随着全球经济进入下行区间，国际运商营收增长压力将进一步加大，稳增长成未来几年核心经营目标。根据IMF数据，到2023年，全球经济增长率将从2021年的6.1%降至2.9%。外加全球政经形势动荡，结合国际电信业现阶段发展特点，综合Omdia、analysys mason等知名电信业研究机构预测数据，预计至2025年国际电信业整体增速将进一步放缓，进入低速增长阶段，年均复合增速约为2%-3%。在此情形下，“increase/growth”成各国际运营商年报的“宠儿”，连续两年跻身国际运营商年度财报十大高频词汇，展现出各国际运营商“稳增长”的经营目标和决心。02
“现金为王”推动优本增效持续深化，多重压力下更关注高质量、可持续发展2022年，受全球经济低迷和5G建设投入巨大的影响，多数国际运营商面临成本高企、能耗巨大等掣肘难题。同时，Omdia预测，未来五年全球5G用户ARPU将逐步下滑，同时全球通胀飙升对消费者的可支配收入产生负面影响，进而影响国际运营商收入。在此背景下，“cash”直接跃升为2022年国际运营商年度财报十大高频词汇之首，说明各国际运营商纷纷将维持良好的现金流作为低迷时期实现企业稳健、高质量、可持续发展的关键举措。为维持良好的现金流和财务状况，国际运营商继续深化成本优化与运营增效，持续推进成本管理计划。一方面，大刀阔斧削减成本预算，增加现金流量，提高成本使用效益。如AT&T严格执行成本节约计划，将节省资金流投入到网络建设等关键领域；T-Mobile通过停用小基站、重组零售店及分销渠道等，优化成本效益；Telstra通过削减业务成本，优化投资组合，形成最优资本管理模式等。另一方面，聚焦云计算、人工智能等前沿技术变革运营模式，实现流程自动化、敏捷化管理，大幅提升运营管理效率。国际运营商倾向于通过数字化手段推动内部管理运营模式转型，以提升运营效率、削减成本。如AT&T通过简化供应链和技术平台等手段削减成本；Telstra通过数字工具加强组织灵活度，以应对多变的内外部环境。
收缩战略下发展重心重回通信服务，网络质量优化成为提升用户价值的根本举措近几年，出于多重原因众多国际运营商执行战略收缩，将发展重点重新转移至通信主业，但在存量竞争背景下通信主业发展受限，各国际运营商纷纷聚焦通过改善网络质量的方式推动用户价值的提升，“customers”和“network”连续两年在运营商年报中被频繁提及，出现频次分别位列2022年运营商年报高频词汇第四和第六位。同时，通过对多家国际运营商战略进行梳理，发现过半运营商将基础设施建设和用户体验/用户价值明确在其最新发展战略中，聚焦扩大网络覆盖和升级网络质量，提升5G、光纤、卫星网络至更高的战略层级，打造更高速、更智能、更绿色的网络，以提升用户体验和价值。如AT&T将其战略愿景由“成为全球通信、媒体、娱乐以及技术领域的领导者”修改为“美国最佳的宽带提供商”，明确未来业务的关键增长领域为5G和光纤，并利用25G PON技术，将光纤网速由10Gbps提升至20Gbps，预计该技术将在2023年底实现正式商用。Orange“引领未来”战略进一步确认基础设施能力演进为其重要战略支柱，通过大数据、人工智能等技术实现网络管理自动化、虚拟化，推动网络设施向高速化、智能化不断升级。BT强调坚持打造绿色网络，致力于2031年前成为净零碳排放企业，2040年前建立利用可再生能源的电信生态系统。
数字化转型依然为突破增长瓶颈的重要途径，但布局方式已由“多面扩张”转向“重点聚焦”
近年，各国际运营商探索数字蓝海的实践层出不穷、步伐持续加快，多引擎业务布局成为常态，“change”、“digital”分别位列2022年运营商年报高频词汇第三位和第五位，相较去年分别上升3、5个位次，说明国际运营商在困境下求变的动力更加强劲。但随着数字化转型进程进入深水区，受通胀高企、成本居高不下、科技巨头跨界竞争等因素影响，2022年，国际运营商开始转变思路，进行数字化业务领域聚焦，收缩数字业务版图、优化数字业务布局，谋求更稳健的发展路径。如Singtel在业绩表现连续三年下降后，逐步放弃多元数字化业务探索，对其全球资产进行重新布局，通过陆续减持美国广告公司Amobee和美国网络安全业务Trustwave、出售印度巴蒂电信部分股份等举措，专注亚太B2B业务、移动金融等发展动能强劲的数字化业务新战略，2023财年盈利能力已有明显改善。从布局领域看，不同区域的国际运营商数字化业务布局呈现明显的分化特征。欧美地区国际运营商更多聚焦企业数字化业务，不断剥离个人数字业务。AT&T摒弃现代化媒体公司战略，相继宣布剥离有线电视业务DirecTV、拉美付费电视业务VRIO、华纳媒体业务等未显现明显竞争优势的数字化新业务，并将未来业务重点聚焦在5G和光纤宽带上；Verizon也不断抛售媒体品牌、内容平台等数字化业务，降低数字内容等成本，聚焦中小企业市场需求，探索5G专网解决方案等。亚洲地区国际运营商除企业数字化业务外，同时关注经济效益好、协同主业强的关键少数个人、家庭数字化业务。如NTT通过移动通信+云+解决方案为企业级客户提供一站式服务，同时积极扩展“Denki”电力服务、医疗服务等智慧家庭新业务领域。KT大力发展媒体、移动平台业务以及企业数字化转型业务；KDDI聚焦通信业务与金融业务的融合，纵向延伸金融业务布局，覆盖餐饮、购物、能源等多个生活场景，已成为其营收增长的关键引擎。
个人市场仍是运营商收入压舱石，5G、物联网成为稳增长、提价值重要抓手
与宽带市场相比，经济增长放缓、通货膨胀等宏观因素带来的消费者缩紧开支的影响，对移动市场造成更大的冲击。流量单价和移动用户ARPU下滑趋势明显，十二家运营商平均ARPU增速为-5%。Omdia预测，随着移动用户ARPU下降，2023年全球移动服务收入增速将从2021年的3.78%降至2.54%。作为运营商收入压舱石的移动业务增速放缓，使各国际运营商担忧不已，开始将5G、物联网作为稳增长、提价值的重要抓手。一是通过降低使用门槛等方式加速用户向5G迁移。截至2022年底3，全球5G网络覆盖率仅为28.73%、市场渗透率率仅为12.8%。目前，各国际运营商均通过套餐降价、终端补贴、内容应用捆绑等手段降低5G使用门槛、加速5G渗透，推动用户向5G迁移。T-Mobile升级了“T-Mobile Connect”套餐，门槛降低至10美元/月，降至该套餐有史以来最低价；KT沿用高额终端补贴刺激5G消费，3年来KT针对以5G智能手机为主的终端销售亏损总额可能已高达1.3万亿韩元；Verizon为其移动后付费、5G Home等用户提供免费流媒体等内容服务。二是物联网成为全球运营商连接规模增量的主要来源且将保持高速增长4。2022年全球蜂窝物联网连接数同比增长19.9%达25.3亿，预计到2030年，蜂窝物联网连接总数将翻一番达到53亿。2022年，蜂窝物联网连接数占移动总连接数的比例为23%，增长贡献率达70.4%，成为移动总连接数增长的主要拉动力。
家庭市场保持正增长态势，千兆宽带、大屏内容成为稳增长主要动能国际运营商2022年度高频词汇显示，在网络方面国际运营商关注重点已由“mobile”转向“broadband”，宽带业务在2022年度备受重视且发展亮眼，尤其是高速宽带/光纤宽带成为推动家庭市场收入和固定宽带用户规模增长的主要推动力。2022年全球固定宽带收入同比增长5.4%，主要是由于数字化服务发展、COVID-19 大流行等推动了对高速家庭宽带的需求。Omdia预测全球固定宽带服务收入将从2022 年的3030亿美元增长到2027 年的 3490亿美元，年复合增长率为2.9%。2022年，所分析的大部分国际运营商在宽带业务上表现优异，如AT&T宽带收入同比增长7.2%，实现全年四个季度连续增长；Verizon宽带收入同比增长14.8%，用户规模同比增长21.3%。连接服务提升与多元化内容聚合是国际运营商家庭市场拓展的共同选择，千兆光纤和大屏内容成为稳增长的主要动能。一是光纤将成为未来五年固定宽带领域的最大增长动力。据Omdia报告，2022年全球千兆宽带用户签约数量跃升至5000万，比2020年底的2400万增加一倍多，到2027年光纤将成为93个市场的主导技术。二是光纤宽带进一步带动大屏内容建设需求。大屏内容作为家庭市场主要收入来源之一，依然是各国际运营商不能放弃的关键市场，但受困于成本等经营压力，纷纷退出内容生产环节，以内容聚合打造“通信+媒体”融合生态。如Comcast汇聚第三方优质资源打造Xfinity内容平台、推出流媒体平台Peacock等系列举措强化内容建设。Verizon于3月份推出流媒体聚合平台+play，目前已完成Netflix、Peloton、WW、The Athletic、Calm、Duolingo、HBO Max等多方内容的引入，为用户提供更多选择。低成本、高效率数字化转型需求推动“即服务”模式盛行，政企业务盈利能力将进一步提升经济衰退和通货膨胀加剧的潜在风险使得企业对数字化转型优先事项的选择更加谨慎。2022年，一些企业由于受到能源成本上涨或管理云工作负载等方面的影响，云计算支出飙升，这些影响将持续到2023年，促使企业在选择数字化转型项目时更倾向于有助于节省成本、有利于可持续发展的项目。此外，随着对网络安全、人工智能、机器学习、物联网、混合云、区块链和边缘网络等新兴技术人才争夺的加剧，新兴技术的应用对企业而言更具挑战性。成本、人员、技术等多方面因素使得企业更倾向于选择“即服务”模式和端到端服务，预示着国际运营商重资产、卖硬件时代已成过往，卖“服务”时代已经来临，带动政企业务利润率进一步提升。Omdia预测，“区块链即服务”未来5年复合年均增长率达33%，“平台即服务”、“基础设施即服务”、“业务连续性与灾难恢复即服务”复合年均增长率均超过20%。NTT作为运营商To B业务服务化成功转型的典型代表，注重整体信息服务收入，逐步减少纯云业务占比，成效显著。2022年四季度NTT在云计算、系统集成、解决方案、系统开发等ICT业务板块收入占总营收比约为50%，已占据半壁江山，毛利率也由原来的7%左右提升至20-30%，盈利能力大幅提升。力推跨界合作与资源整合，加大会员营销与线下新零售业态结合力度全球电信业产品高度同质化，使得优质的客户服务成为国际运营商在C端市场打造差异化优势的重要举措，国际运营商纷纷将客户体验作为关键任务提升至战略高度，通过会员体系整合生态资源，不断为用户提供更丰富、个性化的增值权益。通过与更多线下新零售业态紧密结合，广泛融入便利店、大型超市、商场、街边零售、购物网站等零售服务，使会员权益体系更加丰富完整。如SKT将“生活服务”作为当前重点布局方向，推出了为用户提供日常生活服务场景优惠券的会员订阅服务“Space Pass Hot Pick”， 定期配送用户重复性购买的生活必需品的“T Universe定期配送”服务等。KT K-Deal推出家庭月礼物选品服务，基于KT的短信商务通信大数据对用户特征、消费模式、兴趣等进行综合分析，为用户提供特价礼品选择，并通过短信提供商品信息和特价信息。Singtel推出“Red”多合一会员奖励计划，提供包括终端设备优惠券、现场维修优先支持、各种生活服务场景的独家优惠等多种福利。光纤、5G部署仍处高位，数据中心建设热度减退并出现明显策略分歧在基础设施建设方面，运营商大多将主要资源集中在4G/5G和光纤宽带建设上，其次是数据中心、海陆缆等其他新兴基础设施方面。就光纤和5G建设来看，目前全球光纤宽带和5G部署仍处于高位增长阶段。截至2022年底，全球102个国家和地区的251个运营商推出了基于3GPP标准的商用5G网络，全球新增51张5G网络。目前，欧洲地区5G网络数量最多，其次是亚太、北美和拉丁美洲、中东和非洲地区。同时，新冠疫情及其带来的社会数字化需求，推动光纤宽带取代xDSL成为主流的固定宽带接入技术，2021年至2025年期间，FTTP/B连接预计将以每年约10%(平均)的速度增长，到2023年底，全球FTTP/B的份额将达到47%，到2025年将上升至近50%5。就数据中心建设情况来看，整体热度明显减退，且不同区域国际运营商部署策略出现明显分歧。Gartner预测，受到全球经济衰退、互联网巨头营收增速放缓等因素影响，2022年全球数据中心建设速度放慢，数据中心数量增幅有所降低，预计到2025年增速可能将至1%以下。分区域看，欧美运营商数据中心投资削减，更加倾向于合作与整合。欧美作为起步最早、发展最成熟的数据中心市场，自2015年起，欧美运营商就开始了一波IDC出售潮，进入第三方IDC运营商主导的发展阶段。2016年Verizon陆续将其数据中心出售给Equinix；2018年AT＆T将其31个数据中心出售给Brookfield Infrastructure；2019年Telefonica将旗下25个数据中心出售给Asterion Capital Partners。在出售了数据中心之后，AT&T、Verizon、Telefonica等运营商纷纷与AWS、Azure以及IBM、Equinix等厂商达成战略合作，发挥云网融合优势提供转售和托管服务。亚洲运营商加大本土数据中心投入，将数据中心视为未来竞争的重要基础设施。如在韩国市场，“数字新政”推动下韩国运营商加快了在AI、大数据等领域的数字基础设施建设，SKT和KT近两年均有新数据中心启用，并计划投建更多的数据中心；Jio计划在印度投资建设多个数据中心，宣布将投资9亿美元打造数据中心园区。AI部署日渐成熟并在多场景落地应用，正成为国际运营商基础能力之一AI正在成为运营商基础设施不可或缺的一部分。AI能够为运营商降低运营成本，提高服务和客户满意度，并帮助运营商创造新的收入来源。有机构预测，未来5年AI服务年均复合增长率将达到38.7%。相比其他行业，电信运营商对于AI的接受程度更高。目前，超过41%的国际运营商表示至少有一个AI部署项目正在进行，未来两三年将拓展到更多领域，且部署AI的国际运营商数量可能会翻番6。国际运营商进行AI部署分为内部和外部两个场景。一是内部应用，网络运营管理和客户服务是国际运营商内部最重要的两个方向7。网络运营管理方面，如Vodafone推出网络统一性能管理平台，通过机器学习和人工智能算法实现网络容量自动化；Orange将通过大数据、人工智能等技术实现网络管理自动化、虚拟化，推动网络设施向高速化、智能化不断升级。客户服务方面，如KT一直积极推进人工智能的落地应用，其基于人工智能的客户服务呼叫中心已运营约5年，对内每天可以解决多个领域百万个客户咨询，极大提升客户服务效率；SKT在用户咨询服务中持续应用人工智能为基础的聊天机器人，提升了用户满意度。二是外部垂直行业应用，在物流仓储、制造、自动驾驶等行业场景均有布局。如KT与Second Syndrome共同推出无人仓库控制服务，以实现仓库的远程管理和紧急情况的快速有效响应；SKT将AI应用于汽车制造领域，通过智能化管理和监控焊接质量，确定焊接工艺的内部和外部缺陷，并计划未来将其应用范围进一步扩大到造船和重工业领域；KT与俄罗斯自动驾驶集团Yandex签署协议，在人工智能、机器人和自动驾驶等领域进行合作，开发自动驾驶送货机器人产品、新一代AI机器人解决方案等。遵循“立足当下-着眼长远-谋划未来”思路，加快6G、AI、区块链及元宇宙的研发布局当今世界正经历百年未有之大变局，科技创新是其中一个关键变量，企业对科技支撑的需求比以往任何时期都更加迫切。国际运营商为塑造持久竞争优势，展开中短期、中长期、长期的系统化研发布局。一是立足当下，聚焦通信主业开展光纤、5G提速增效及应用方面的创新研究。如AT&T于6月在实验室环境中利用25G PON技术成功将光纤网速由先前的10Gbps提升至20Gbps；KDDI致力于推动利用5G SA创建新的业务用例和娱乐服务的技术演示，并在12月联合索尼成功完成了在5G独立组网配置下同时使用多个网络切片的技术演示。二是着眼长远，加大对云、AI、车联网、Open RAN等高速发展且具备广阔前景的技术的投入。如KT于2月宣布与东欧电信运营商Mobile Telesystems（MTS）成立合资企业，共同推进包括云、人工智能等新技术的研发合作及相关新业务在俄罗斯的落地；NTT、KT、KDDI、Vodafone等国际运营商纷纷建立多供应商互通测试环境，推动提升Open RAN的系统集成度和服务效率。三是谋划未来，超前研发6G、元宇宙、区块链等具备颠覆潜力的技术和服务。如NTT集团及旗下公司NTT DoCoMo与诺基亚签署了6G合作协议，联合开发AI原生空中界面和sub-THz接入等6G关键技术；SKT推出元宇宙平台ifland，并提出要将其打造成全球第一的元宇宙平台，以期成为下一代关键技术的全球领导者；Telefonica通过与相关企业合作开发Web3解决方案和面向行业的AR远程服务解决方案、加入LACChain区块链全球联盟等，为未来可能发生的行业颠覆做技术及业务储备。
关注“人”的力量，人才团队数字化、年轻化成为驱动企业创新和发展的关键力量电信运营商转型发展进程中，人才是第一要素。当前，信息通信领域人才的结构性短缺问题在全球范围内普遍存在，为匹配转型发展的需要，国际运营商纷纷优化人才战略，将组建高素质的数字化人才队伍作为组织革新重点方向，为企业的转型发展注入领导力量、创新力量和支撑力量。一是人才引进上，以数字人才队伍的年轻化与规模化为目标，加大数字化人才占比，激发创新活力。SKT多措并举完善数字化人才梯队建设，除招聘经验丰富的技术专家外，还加大了青年人才的选拔力度，为实现由国际电信公司向全球数字平台公司的转变奠定人才基础。KT旗下数字平台公司KT Digico大量招聘人工智能、机器人领域有潜力的年轻人才以增强研发创新能力；BT增加2,800个数字化人才岗位，以进一步满足数字化发展需求；Vodafone计划在2025年之前在已有9,000名软件工程师的基础上再增加7,000名软件工程师。二是人才培养上，投入更多资源用于员工的数字技能培育，强化员工数字化水平。Singtel致力于打造一支面向未来的数字化员工队伍，计划每年投资2000万美元用于员工数字技能培训；KT通过与新韩银行、韩国教育广播公司、加拿大多伦多“矢量研究中心”等机构联合开设AI人才培养项目的方式提升自身人才的AI研发能力；SKT同样通过联合培养项目来培养ICT人才，携手SK海力士一起实施了“SK ICT课程”项目，并准备与首尔国立大学开设常规教育课程；Telefonica筹划组建Ciber Academy+和CloudEX Academy两所内部学院，为公司从事网络安全和云业务的专业技术人员提供培训和认证。
国际市场一直是国际运营商打造营收增长新引擎的关键。但近年，受国际局势、疫情、5G迁移等因素影响，国际运营商海外市场拓展步伐在一定程度上受到掣肘，国际市场拓展逻辑发生转变，由“抢占先机拓展规模”向“集中资源拓展关键市场”过渡。具体体现在两方面：一是对海外非核心资产进行重组或变现，优化资源配置。为顺应发展趋势、满足内生发展需求，AT&T在2021年果断剥离拉美市场媒体业务，所获资源用于战略业务的投入，聚焦于美国本土5G和光纤业务发展；Telefonica近三年持续整合拉美市场，剥离边缘业务，简化投资组合；Singtel在2022财年减持了Bharti Airtel印度的部分股份，将交易带来的现金流用于Singtel集团5G等领域投资。二是集中优质资源聚焦关键市场，打造增长引擎。中南亚、非洲、拉美地区4G红利未尽，各国际运营商纷纷加大对该潜力市场在网络基础设施、4G业务方面的投资。如Orange近两年加快在人口密集地区的4G、5G网络建设，并通过卫星通信加强偏远地区网络覆盖，实现用户规模和营收快速增长。Viettel重点投资非洲市场4G业务，在莫桑比克、布隆迪等海外市场取得高速增长，并保持市场份额持续领先。
1. 研究对象为包括AT&T、Verizon、T-mobile、DT、Vodafone、Telefonica、BT、Orange、NTT、KDDI、KT、SKT、Jio、Singtel、Telstra、Comcast、Turkcell、Viettel和Safaricom在内的19家国际运营商2. Omdia，《Communications Provider Revenue and Capex Tracker》5. GSMA:Fixed and pay-TV markets: five trends to watch in 20236. Omdia:AI Market Maturity Survey 2022: AI Taking Root with CSPs7. Omdia对全球大型运营商近年公开披露过的AI项目信息进行统计所得8. 通过对文本的格式化处理和配置停用词，分别统计和汇总了每家国际运营商年报中出现频次最高的TOP50词语作为数据分析样本，并对数据样本进行高频词二次提取和统计，最终从TOP 50高频词中按出现总频次和提及该词运营商数量进行综合排序，筛选出近两年国际运营商与企业经营紧密相关的前十大高频词汇附表 1 国际运营商2021年和2022年年报前十高频词8
| 2021 | 2022 |
1 | service | cash |
2 | customer | service |
3 | cash | change |
4 | increase/growth | customer |
5 | network （mobile） | digital |
6 | change | network （broadband） |
7 | employees | increase/growth |
8 | technology | technology |
9 | global/foreign | global |
10 | digital | employees |
| 运营商 | 国家 |
1 | AT&T（美国电话电报公司） | 美国 |
2 | Verizon（威瑞森通信公司） | 美国 |
3 | T-mobile | 美国 |
4 | DT（德国电信） | 德国 |
5 | Vodafone（沃达丰） | 英国 |
6 | Telefonica（西班牙电信） | 西班牙 |
7 | BT（英国电信） | 英国 |
8 | Orange（法国电信） | 法国 |
9 | NTT（日本电报电话公司） | 日本 |
10 | KDDI | 日本 |
11 | KT（韩国电信） | 韩国 |
12 | SKT（SK电讯） | 韩国 |
13 | Jio | 印度 |
14 | Singtel（新加坡电信） | 新加坡 |
15 | Telstra（澳大利亚电信） | 澳大利亚 |
16 | Comcast（康卡斯特） | 美国 |
17 | Turkcell（土耳其电信） | 土耳其 |
18 | Viettel （越南军用电子电信公司） | 越南 |
19 | Safaricom | 南非 |
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